L’OPEC+ usa un nuovo pugno di ferro per analizzare le tendenze a breve termine di oro spot, argento, petrolio greggio e valuta estera il 1° dicembre

Panoramica del mercato globale

1. Condizioni dei mercati europei e americani

I tre principali futures sugli indici azionari statunitensi sono tutti in ribasso, con i futures Dow in calo dello 0,44%, i futures S&P 500 in calo dello 0,60% e i futures Nasdaq in calo dello 0,73%. L'indice tedesco DAX è sceso dell'1,33%, l'indice britannico FTSE 100 è sceso dello 0,09%, l'indice francese CAC40 è sceso dello 0,75% e l'indice europeo Stoxx 50 è sceso dello 0,56%.

2. Interpretazione delle notizie di mercato

L'OPEC+ esercita un nuovo pugno di ferro, rimodella la capacità produttiva di base e rimescola il gioco del potere petrolifero

⑴ Il Ministro dell'Energia saudita ha affermato che l'ultimo nuovo meccanismo dell'OPEC+ per valutare la capacità produttiva massima dei paesi membri aiuterà in definitiva a stabilizzare il mercato e premiare i paesi che investono nella produzione. ⑵ Questo meccanismo verrà utilizzato per determinare la base di produzione di ciascun paese membro a partire dal 2027 e fissare di conseguenza gli obiettivi di produzione, con l’obiettivo di stabilire una serie di quello che il Ministro dell’Energia saudita ha definito un metodo di determinazione della produzione “equo e trasparente”. ⑶ L'OPEC+ ha inoltre concordato durante la riunione di domenica di mantenere invariati i livelli di produzione di petrolio nel primo trimestre del 2026, dimostrando la sua intenzione di mantenere la stabilità nell'attuale contesto di mercato. ⑷Secondo l'accordo, la valutazione della capacità produttiva massima degli Stati membri dovrebbe essere condotta tra gennaio e settembre 2026 per fornire una base per la fissazione delle quote di produzione nel 2027. Questo sarà un periodo tecnico chiave. ⑸ Questo meccanismo è visto xmniubi.come un incentivo per i paesi produttori di petrolio (come gli Emirati Arabi Uniti) che investono a lungo termine nell’espansione della capacità produttiva. È anche un tentativo di risolvere i conflitti interni causati dalla riluttanza di alcuni Stati membri (come alcuni paesi africani) ad accettare tagli alle quote a causa del calo della capacità produttiva. ⑹Il nuovo meccanismo è il risultato di anni di difficili negoziati da parte dell'OPEC+Di conseguenza, il successo della sua implementazione influenzerà direttamente la futura coesione dell'alleanza e l'efficienza nella gestione del mercato, segnando il suo tentativo di transizione da un semplice aggiustamento della produzione a un sistema di gestione della capacità produttiva più raffinato.

Girando a sud sotto il peso delle sanzioni, l'energia e la finanza russe stanno facendo una svolta globale

⑴ Il CEO di VTB, la seconda banca più grande della Russia, ha affermato che, nonostante le sanzioni occidentali, le aziende russe hanno ancora ambizioni globali e stanno concentrando le opportunità di espansione sui paesi del sud del mondo. ⑵ Ha previsto che ci sarà sempre domanda di petrolio russo in tutto il mondo e che i clienti, xmniubi.compresa l’India, troveranno il modo di continuare ad acquistare petrolio russo. ⑶ In termini di strategia concreta, VTB prevede di espandere la propria presenza xmniubi.commerciale in India, ma ammette che le transazioni con le banche indiane sono diventate un problema che deve essere risolto a causa delle sanzioni occidentali. ⑷Il CEO ha rivelato che molte controparti russe stanno attualmente valutando la possibilità di trasformare le materie prime in Cina e in altri paesi, il che dimostra che anche il capitale industriale sta subendo una delocalizzazione geografica. ⑸Il contesto di queste osservazioni è che il mese scorso gli Stati Uniti hanno imposto sanzioni alla più grande xmniubi.compagnia petrolifera russa, costringendo le società collegate a vendere asset esteri a prezzo scontato, accelerando così lo spostamento strategico del focus economico della Russia verso i mercati non occidentali.

Il presidente israeliano risponde alla richiesta di grazia di Netanyahu

Oggi (1 dicembre), il presidente israeliano Herzog ha risposto pubblicamente alla richiesta formale di grazia del primo ministro Netanyahu, affermando che avrebbe "preso xmniubi.come unica considerazione gli interessi generali del Paese e della società" e ha promesso di gestire la questione nel "modo più corretto e preciso". Secondo il canale israeliano Channel 13 che cita fonti nel palazzo presidenziale, i negoziati tra Herzog e Netanyahu inizieranno probabilmente tra settimane, ma Netanyahu ha già insistito sul fatto che non ci sarà alcuna forma di negoziato sulla grazia, sottolineando "o la grazia incondizionata o la continuazione del processo fino all'assoluzione".

Rapporto: Gran Bretagna e Stati Uniti intendono raggiungere un accordo sulle tariffe zero sui farmaci

⑴ Secondo il rapporto del "Times", il governo britannico sta per raggiungere un importante accordo sulla droga con gli Stati Uniti. Questo accordo significherà che le esportazioni di farmaci britannici verso gli Stati Uniti raggiungeranno le tariffe pari a zero e porterà ad un aumento della spesa farmaceutica da parte del Servizio Sanitario Nazionale britannico (NHS). L’accordo, raggiunto dopo mesi di lunghe negoziazioni, arriva tra feroci critiche e il ritiro degli investimenti da parte delle multinazionali farmaceutiche nel Regno Unito.

⑵ Secondo fonti del settore, secondo il contenuto dell'accordo che dovrebbe essere annunciato nei prossimi giorni, il governo britannico ha accettato di ridurre il tasso di sconto sulle vendite del settore sui prezzi dei farmaci del NHS e di migliorare gli standard di valutazione del rapporto costo-efficacia dei farmaci del NHS. Si prevede che l’attuale tetto massimo di 30.000 sterline all’anno, un parametro utilizzato per misurare il costo del trattamento per ogni vita sana acquisita, aumenterà di circa il 25%. Il governo si impegnerà inoltre ad aumentare la percentuale di spesa per i medicinali nel bilancio del servizio sanitario nazionale, hanno affermato le fonti.

Il Regno Unito prevede di sottoporre le agenzie di rating ESG alla supervisione, concentrandosi su conflitti di interessi e trasparenza

L'autorità di regolamentazione finanziaria britannica ha formulato lunedì un piano per includere le società che forniscono rating ambientali, sociali e di governance (ESG) nel suo ambito normativo, promettendo di risolvereinteressi contrastanti e migliorare la trasparenza. La Financial Conduct Authority vuole che i fornitori di rating rivelino possibili conflitti di interessi, ad esempio quando valutano le credenziali ambientali, sociali e di governance di un’azienda fornendo allo stesso tempo consigli su xmniubi.come migliorarla. Le autorità di regolamentazione vogliono inoltre che i fornitori chiariscano quali fattori ambientali, sociali e di governance aziendale valutano e pubblichino dettagli su xmniubi.come gestiscono i reclami.

Il numero di approvazioni di mutui ipotecari nel Regno Unito è rimasto stabile a ottobre

⑴Il numero di approvazioni nette di mutui ipotecari per l'acquisto di case nel Regno Unito è leggermente sceso a 65.018 in ottobre, inferiore ai 65.647 rivisti di settembre, ma xmniubi.comunque superiore alle aspettative del mercato di 64.200. I dati mostrano che il mercato immobiliare sta continuando a riprendersi gradualmente sulla scia del calo dei tassi di interesse, anche se alcuni potenziali acquirenti stanno trattenendo a causa dei timori che il bilancio di novembre possa aumentare le tasse sulla proprietà. ⑵Allo stesso tempo, il numero di approvazioni di remortgage (che riflettono i mutuatari che cambiano istituti di credito) è sceso di 3.600 a 33.100 in ottobre. Il tasso di interesse “effettivo” sui nuovi mutui è sceso al 4,17% dal 4,19% di settembre, il livello più basso da gennaio 2023 (3,88%), riflettendo una continua tendenza al ribasso dal marzo 2025. ⑶Il tasso di interesse sui mutui ipotecari in essere è rimasto stabile al 3,89% per il terzo mese consecutivo.

Il PIL di Cipro nel terzo trimestre è cresciuto del 3,6% su base annua, in linea con la stima iniziale

⑴ L'economia di Cipro è cresciuta del 3,6% su base annua nel terzo trimestre del 2025, in linea con le stime preliminari, e il tasso di crescita è stato lo stesso del trimestre precedente. Dal lato della produzione, diversi settori hanno dato contributi positivi, tra cui agricoltura, silvicoltura e pesca (0,8%, rispetto allo 0,6% nel secondo trimestre), manifatturiero (2,4% contro 1,7%), xmniubi.commercio all'ingrosso e al dettaglio (6,5% contro 6%) e informazione e xmniubi.comunicazione (8,4% contro 6,2%). ⑵ Dal lato della spesa, la crescita dei consumi delle famiglie ha accelerato (5,4% contro 2,8%), mentre la crescita della spesa pubblica ha rallentato significativamente (2,5% contro 12,1%). Inoltre, gli investimenti fissi lordi sono diminuiti (-2,6% contro 17,7%) e il contributo del xmniubi.commercio netto è stato negativo perché la crescita delle esportazioni (6,7% contro 5,5%) è stata inferiore alla crescita delle importazioni (8% contro 6,8%). ⑶Su base trimestrale, il PIL nel terzo trimestre è aumentato dello 0,9% su base mensile e dello 0,7% nel periodo precedente.

L'inflazione rimane elevata, i tassi di interesse si aggirano su livelli elevati e la strada verso la ripresa nei mercati emergenti è accidentata

⑴ L'ultimo sondaggio della Banca Centrale brasiliana mostra che gli economisti hanno leggermente abbassato le previsioni di inflazione IPCA per il 2025 al 4,43%, ma è ancora ben al di sopra dell'obiettivo mediano della banca centrale, e allo stesso tempo hanno perfezionato le previsioni di inflazione per il 2026 al 4,17%. ⑵ Il mercato si aspetta che le politiche di tassi di interesse elevati continueranno a xmniubi.combattere l’inflazione. La previsione mediana per il tasso di interesse di riferimento (SELIC) alla fine del 2025 rimane al massimo del 15,00%, e la previsione per la fine del 2026 rimane al 12,00%. ⑶ Si prevede che la crescita economica rimarrà invariata. Si prevede che il tasso di crescita del PIL sarà del 2,16% nel 2025 e leggermente superiore nel 2026.È rallentato all’1,78%, dimostrando che lo slancio dell’espansione economica è moderato in un contesto monetario rigido. ⑷ Si prevede che il tasso di cambio rimanga stabile. Si prevede che il real sarà pari a 5,40 rispetto al dollaro USA alla fine del 2025 e si deprezzerà moderatamente fino a 5,50 entro la fine del 2026, riflettendo la convinzione del mercato che l'attuale livello dei tassi di interesse possa sostenere la valuta locale in una certa misura. ⑸Il quadro generale delle previsioni descrive un’economia alle prese con un difficile xmniubi.compromesso tra inflazione persistente e politiche restrittive. I tassi di interesse rimarranno elevati per un periodo di tempo più lungo, la crescita economica ne pagherà il prezzo e il cambiamento politico potrebbe essere più tardivo rispetto ad altre grandi economie.

Il mercato obbligazionario globale sta cambiando, i rendimenti stanno aumentando in risonanza e la scelta nell'occhio del ciclone

⑴ I rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi sono aumentati in modo generalizzato nelle negoziazioni europee di martedì, e il mercato obbligazionario globale era generalmente sotto pressione a causa delle osservazioni chiave del Governatore della Banca del Giappone. ⑵ Il governatore della Banca del Giappone Kazuo Ueda ha chiarito che avrebbe discusso possibili aumenti dei tassi di interesse nel prossimo incontro, il che ha invertito direttamente le aspettative del mercato secondo cui il Giappone manterrebbe tassi di interesse estremamente bassi e ha innescato una rivalutazione dei costi di capitale globali. ⑶Allo stesso tempo, l’attenzione del mercato si concentra sui dati economici statunitensi che verranno pubblicati questa settimana. Questi dati influenzeranno direttamente il giudizio del mercato sulla tempistica del taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve, aumentando l'incertezza politica. ⑷ Il presidente degli Stati Uniti Trump potrebbe presto annunciare un candidato alla presidenza della Federal Reserve. Questo potenziale importante cambiamento del personale aggiunge anche variabili al percorso della futura politica monetaria, spingendo gli investitori a rivedere i prezzi. ⑸ Dati specifici mostrano che i rendimenti obbligazionari statunitensi a breve e a lungo termine sono aumentati contemporaneamente: il rendimento a due anni è aumentato di 0,7 punti base al 3,497%, il rendimento a 10 anni è aumentato di 2,3 punti base al 4,040% e il rendimento a 30 anni è aumentato di 2,9 punti base al 4,699%. La curva dei rendimenti ha mostrato un trend di irripidimento del mercato ribassista. ⑹ Ciò dimostra che la logica che spinge al rialzo i rendimenti non sono solo le aspettative politiche a breve termine, ma include anche una rivalutazione dell’inflazione a lungo termine e delle prospettive di crescita. Il potenziale cambiamento nelle politiche delle principali banche centrali globali sta costringendo il mercato a xmniubi.compiere profondi aggiustamenti.

La Russia ha affermato che l'attacco alle strutture della Caspian Pipeline xmniubi.company è stato di natura eclatante

⑴ Il 1° dicembre, ora locale, il portavoce presidenziale russo Peskov ha dichiarato che i recenti attacchi alle infrastrutture della Caspian Pipeline Group nelle acque vicino al porto di Novorossiysk nel Krasnodar Krai, in Russia, e l'attacco alla petroliera del Mar Nero sono stati incidenti di "natura estremamente eclatante". ⑵ Peskov ha affermato che il Cremlino ritiene che l’attacco alle strutture della Caspian Pipeline Group xmniubi.company sia stato causato da droni ucraini. Il Cremlino non sa ancora se è stata avviata un'indagine sull'incidente. ⑶ Peskov ha anche affermato che è ancora necessario osservare gli sviluppi concreti successivi per vedere se il licenziamento di Yermak, l'ex direttore dell'ufficio presidenziale ucraino, influenzerà l'andamento dei negoziati Russia-Ucraina.

3. Tendenze delle principali coppie di valute prima dell'apertura del mercato di New York

EUR/USD: alle 21:20 ora di Pechino, la coppia EUR/USD è aumentata ed è ora a 1,1642, con un incremento dello 0,38%. Prima della sessione di New York, il prezzo (EUR/USD) è aumentato nell'ultima sessione, rompendo l'attuale resistenza di 1.1605, approfittando della sua negoziazione al di sopra dell'EMA50, che viene scambiato con il breve termine.La linea di tendenza di correzione rialzista minore corre parallela periodo per periodo, d'altra parte, notiamo l'emergere di segnali negativi sovrapposti sull'indicatore di forza relativa dopo aver raggiunto livelli di ipercomprato, che potrebbero ostacolare il rialzo nel prossimo periodo.

GBP/USD: alle 21:20 ora di Pechino, la coppia GBP/USD è aumentata e si trova ora a 1,3264, con un incremento dello 0,19%. Prima della sessione di New York, il prezzo (GBPUSD) è sceso leggermente nell'ultimo giorno di negoziazione, cercando di raccogliere slancio rialzista per riprendersi e risalire, preparandosi ad attaccare la resistenza chiave di 1.3265. Poiché viene scambiato al di sopra dell'EMA50, il supporto rialzista continua, rafforzando la stabilità del trend di correzione rialzista a breve termine, e il suo trading segue la linea di tendenza minore, oltre ai segnali positivi sull'indicatore di forza relativa, dopo aver raggiunto livelli di ipervenduto.

Oro spot: alle 21:20 ora di Pechino, l'oro spot è aumentato ed è attualmente scambiato a 4254,90, con un incremento dello 0,85%. Pre-mercato a New York, i prezzi (dell'oro) sono aumentati nell'ultima sessione di negoziazione per confermare una rottura al di sopra della resistenza chiave a 4.225 dollari, con il trend primario rialzista che ha preso il sopravvento e viene scambiato lungo una linea di tendenza secondaria di supporto su questo binario, con l'indicatore di forza relativa che mostra segnali positivi, anche se raggiunge livelli di ipercomprato, che potrebbero ridurre i guadagni imminenti.

Argento spot: alle 21:20 ora di Pechino, l'argento spot è aumentato, ora scambiato a 57.566, con un aumento del 2,10%. Pre-mercato a New York, i prezzi (dell'argento) hanno ripreso i loro guadagni nell'ultima sessione intraday, avvicinandosi ai massimi storici, soprattutto dopo aver scaricato alcune condizioni di ipercomprato sull'indicatore di forza relativa, aprendo la strada a maggiori guadagni, con un importante trend rialzista che prende il sopravvento a breve termine, e linee di tendenza maggiori e minori che sostengono la stabilità di questa traiettoria.

Mercato del petrolio greggio: alle 21:20 ora di Pechino, il petrolio statunitense è aumentato, ora scambiato a 59.100, con un aumento dello 0,94%. Pre-mercato a New York, i prezzi (del petrolio greggio) sono diminuiti nei recenti scambi intraday, raccogliendo guadagni dai guadagni precedenti nel tentativo di ottenere uno slancio rialzista che potrebbe aiutarlo a salire di nuovo e cercando di scaricare alcune condizioni di ipercomprato sull'indicatore di forza relativa, soprattutto quando emergono segnali negativi e continua il supporto dinamico che rappresenta sullo scambio sopra l'EMA50, influenzato da una formazione positiva a breve termine (modello di doppio fondo).

4. Prospettiva istituzionale

UBS avverte: i paesi occidentali potrebbero utilizzare la ricchezza privata per colmare i gap fiscali

⑴ UBS ha recentemente pubblicato un rapporto avvertendo che in futuro i governi occidentali potrebbero rivolgere la loro attenzione alla ricchezza privata dei ricchi per colmare i deficit fiscali nazionali. Il capo economista Paul Donovan ha sottolineato che i politici hanno utilizzato la ricchezza privata per pagare la spesa pubblica in passato e potrebbero utilizzarla "bastone e carota" per raccogliere fondi dai privati in futuro.

Donovan ha detto che sembra irrealistico aspettarsi che il governo si sieda e guardi il flusso di ricchezza senza intervento. Alcuni governi cercheranno di mobilitare questa ricchezza per ripagare i debiti, ma questo potrebbe privare il settore privato dell'accesso ai fondi. argento, petrolio greggio e valuta estera il 1 dicembre". Il contenuto è accuratamente xmniubi.compilato e curato dall'editore di XM. Spero che possa essere utile per il tuo trading!

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